デューデリジェンス

デューデリジェンス

買収ターゲット企業の過去の財務情報や税務・法務の調査をすることで、ビジネスモデルの理解に資することはもちろんのこと、買収後のビジネスに影響を与えるリスクの把握が可能となります。当該リスクを事前に把握することで、買収そのものの是非や買収後のシナリオを慎重に検討することができ、買収価格を含む条件交渉を有利に進めることが可能になります。
M&Aコンシェルジュでは、デューデリジェンス経験の豊富な公認会計士・税理士・弁護士がアライアンスにより一体となって買収ターゲット企業のビジネスリスクを分析し、財務リスク・税務リスク・法務リスクの適時な洗い出しを行います。

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財務デューデリジェンス

財務DDは、買収ターゲット企業の業績や財務状況・リスク・課題の把握・理解並びに投資意思決定及び買収後の事業円滑化に資するための情報提供を目的として実施されます。
財務デューデリジェンスにおける一般的な分析項目と手続は以下の通りです。

◇ 収益性分析

　直近一定期間（通常3年から5年程度）の業績推移及び増減要因の把握、非経常的な項目等を調整した正常収益力分析、実績・予算比較及び未達要因の把握

◇ 運転資本分析

　運転資本の内容把握、運転資本の推移分析による季節性や必要運転資金水準の把握、滞留債権・債務の把握、正常決済期間と回転期間分析による差異の要因把握

◇ 設備投資分析

　過去の設備投資の時期・内容・金額の把握、恒常的な設備投資水準や長期的に必要となる大型設備投資の時期や金額その他設備投資計画の把握

◇ ネットデット分析

　企業価値算定にあたり考慮しておくべき有利子負債及び類似する項目の抽出、非事業資産の抽出

◇ 簿外債務、偶発債務の把握

　係争中の訴訟や保証債務等、貸借対照表に計上されていないものの将来支出を生じさせる可能性のある潜在的債務の把握

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税務・法務デューデリジェンス

財務情報以外にも、税務面や法務面においても様々なリスクが潜在化している可能性があることから、それらを調査し把握することは重要なプロセスです。 
M&Aコンシェルジュでは、M&A経験の豊富な税理士・弁護士とのアライアンスにより一体となってターゲット企業の財務リスク・税務リスク・法務リスクの適時な洗い出しを行います。